Dana Incorporated acuerda fusionarse con la división de movilidad de Eaton por 5,100 millones de dólares
- Poder México
- junio 13, 2026
- Empresas y Negocios
- Dana, Eaton
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La corporación de autopartes Dana Incorporated formalizó la firma de un acuerdo definitivo con Eaton Corporation plc para integrar a sus operaciones la división comercial Eaton Mobility.
La transacción de consolidación industrial está valorada en aproximadamente 5,100 millones de dólares, lo que representa un múltiplo de 8.3 veces el EBITDA ajustado proforma estimado para el presente ejercicio antes de sinergias, y de 5.9 veces al incorporar los retornos proyectados de eficiencia operativa.
La combinación estratégica de ambos portafolios de sistemas de transmisión dará origen a un proveedor global enfocado en los mercados de vehículos comerciales y ligeros.
El esquema financiero se estructuró bajo la modalidad de una transacción Reverse Morris Trust, un mecanismo que permitirá que los accionistas de Eaton mantengan una participación mínima del 50.1 por ciento en la entidad combinada, mientras que los tenedores de Dana retendrán cerca del 49.9 por ciento del capital social al cierre de la operación.
De igual forma, el convenio estipula que Eaton recibirá una distribución de efectivo por un monto cercano a los 1,100 millones de pesos, la cual se financiará mediante la contratación de nuevas líneas de deuda previas a la conclusión del trámite, proyectado para completarse durante el primer trimestre del año 2027 tras las aprobaciones regulatorias correspondientes.
La reconfiguración directiva de la firma resultante establece que el actual presidente de la junta de Dana, R. Bruce McDonald, asumirá el cargo de presidente ejecutivo con la responsabilidad directa sobre la integración y la materialización de sinergias, en tanto que Byron Foster será nombrado director general (CEO), asumiendo sus funciones operativas a partir del 1 de julio de 2026.
La estructura financiera continuará bajo la gestión de Timothy Kraus como director de finanzas (CFO). En términos cuantitativos, la plataforma unificada proyecta generar ventas consolidadas por 11,000 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 1,700 millones de dólares sobre una base proforma estimada para 2026, fijando una meta de captura de sinergias anuales de 250 millones de dólares en un horizonte de 24 meses mediante la optimización de estructuras de costos, compras a escala e ingeniería compartida.
La integración de las tecnologías de transmisión, sistemas térmicos y sellado de Dana con las capacidades de transmisiones para vehículos comerciales, sistemas de emisiones y electrificación avanzada de Eaton Mobility permitirá a la firma elevar de forma sustancial sus objetivos estratégicos de largo plazo para el periodo “Dana 2030”.
Las nuevas métricas corporativas incrementaron sus proyecciones de facturación anual a un rango de entre 14,000 y 15,000 millones de dólares, con una expectativa de margen EBITDA ajustado cercano al 18 por ciento y un flujo de caja libre ajustado de entre el 8 y el 9 por ciento.
Los directivos financieros confirmaron que, a pesar de los requerimientos de capital para la distribución en efectivo a Eaton, la empresa mantendrá un balance general robusto con una razón de apalancamiento neto estimada de 1.2 veces, garantizando la continuidad de sus actuales calificaciones crediticias en los mercados internacionales.
