Moody\u2019s<\/a>, <\/strong>en una se\u00f1al de mayor presi\u00f3n para la banca en un entorno de menor crecimiento, riesgos macroecon\u00f3micos y condiciones de cr\u00e9dito m\u00e1s retadoras.<\/p>\n\n\n\nLas instituciones incluidas en la revisi\u00f3n son BBVA M\u00e9xico, Banorte, Santander M\u00e9xico, Banamex, BanBaj\u00edo, Bancomext, Nacional Financiera y el Instituto para la Protecci\u00f3n y Ahorro Bancario (IPAB).<\/strong><\/p>\n\n\n\nEn la mayor\u00eda de los casos, las calificaciones de dep\u00f3sitos, emisor o deuda fueron rebajadas en un escal\u00f3n, mientras que algunas evaluaciones fueron afirmadas. Las perspectivas de largo plazo cambiaron a estables para BBVA M\u00e9xico, Banorte, Santander M\u00e9xico, BanBaj\u00edo, Bancomext y Nafin, mientras que Banamex conserva perspectiva negativa.<\/strong><\/p>\n\n\n\nM\u00e1s all\u00e1 del movimiento t\u00e9cnico, la calidad crediticia soberana funciona como l\u00edmite para los emisores domiciliados en el pa\u00eds, al reflejar las condiciones macroecon\u00f3micas, fiscales, institucionales y financieras bajo las cuales operan bancos, organismos de desarrollo y entidades vinculadas al ahorro.<\/p>\n\n\n\n
El ajuste responde a un escenario de menor flexibilidad fiscal, expectativas m\u00e1s bajas de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB),<\/strong> debilidad en el mercado laboral e incertidumbre persistente en torno al comercio y la certeza jur\u00eddica.<\/p>\n\n\n\nPara la banca, esto implica un contexto menos favorable para expandir cr\u00e9dito, sostener m\u00e1rgenes y administrar riesgos de cartera<\/strong>, especialmente en segmentos m\u00e1s sensibles al ciclo econ\u00f3mico.<\/p>\n\n\n\nMenor dinamismo econ\u00f3mico y presi\u00f3n sobre el cr\u00e9dito<\/h2>\n\n\n\n
El perfil macroecon\u00f3mico de M\u00e9xico fue rebajado a \u201cModerate<\/strong>\u201d desde \u201cModerate+<\/strong>\u201d, lo que refleja condiciones m\u00e1s exigentes para el sistema bancario. Entre los factores estructurales se\u00f1alados se encuentran el d\u00e9bil cumplimiento de contratos, el amplio sector informal, la limitada transparencia de los prestatarios y las ineficiencias en los marcos de garant\u00edas y quiebras.
En este escenario, al limitar la base de clientes bancarizables y elevar los costos del cr\u00e9dito, se reduce el margen de crecimiento para la banca tradicional y se encarece la administraci\u00f3n de riesgo.<\/strong><\/p>\n\n\n\nEn la pr\u00e1ctica, esto puede traducirse en criterios m\u00e1s estrictos de ingreso, mayor cautela en ciertos portafolios y presi\u00f3n sobre la rentabilidad si aumentan las provisiones.
Aunque los indicadores de calidad de activos se mantienen relativamente s\u00f3lidos<\/strong>, los riesgos subyacentes van en aumento.<\/p>\n\n\n\nEl documento destaca mayores castigos de cartera y necesidades de provisiones asociados con marcos de recuperaci\u00f3n d\u00e9biles y mayores p\u00e9rdidas en caso de incumplimiento.<\/p>\n\n\n\n
Consumo, empresas y banca de desarrollo<\/h3>\n\n\n\n
El crecimiento del cr\u00e9dito se mantendr\u00eda en un rango de un solo d\u00edgito alto, impulsado principalmente por el cr\u00e9dito al consumo. Para los bancos, el consumo puede sostener volumen, pero tambi\u00e9n exige mayor disciplina en originaci\u00f3n, cobranza y provisiones.<\/p>\n\n\n\n
En contraste, el cr\u00e9dito corporativo permanece limitado por las d\u00e9biles condiciones econ\u00f3micas. Esto tiene implicaciones para empresas que dependen de financiamiento bancario para inversi\u00f3n, capital de trabajo o expansi\u00f3n, lo que en un entorno de menor crecimiento y mayor percepci\u00f3n de riesgo, puede que se privilegie perfiles m\u00e1s s\u00f3lidos, sectores con mayor visibilidad de ingresos y estructuras de garant\u00eda m\u00e1s robustas.<\/strong><\/p>\n\n\n\nEl ajuste tambi\u00e9n alcanza a instituciones de desarrollo como Bancomext y Nafin,<\/strong> adem\u00e1s del IPAB<\/strong>, lo que subraya la conexi\u00f3n entre el perfil soberano y las entidades financieras con funci\u00f3n p\u00fablica o sist\u00e9mica. En estos casos, el v\u00ednculo con el gobierno es m\u00e1s directo, por lo que la percepci\u00f3n de riesgo pa\u00eds incide en su perfil crediticio<\/strong> y en su capacidad de operar como instrumentos de financiamiento estrat\u00e9gico.<\/strong><\/p>\n\n\n\nEl cambio de perspectiva a estable en varias instituciones ofrece un matiz donde el ajuste incorpora el nuevo nivel de riesgo soberano pero no anticipa necesariamente una presi\u00f3n adicional inmediata en todos los casos.<\/p>\n\n\n\n
A\u00fan as\u00ed, la permanencia de la perspectiva negativa en Banamex<\/strong> mantiene un foco particular sobre su evoluci\u00f3n crediticia.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El ajuste en las calificaciones de ocho instituciones financieras refleja un entorno desafiante para el sistema, marcado por menor crecimiento econ\u00f3mico, presi\u00f3n fiscal, riesgos jur\u00eddicos y mayor necesidad de provisiones. El deterioro en la calificaci\u00f3n soberana de M\u00e9xico comenz\u00f3 a trasladarse al sistema financiero. Ocho instituciones financieras mexicanas y sus respectivas sucursales offshore registraron ajustes en sus calificaciones o evaluaciones …<\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":9146,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2189,2128,66],"tags":[2317,104,602],"class_list":["post-9145","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-mercados","category-nacional","tag-banca","tag-mexico","tag-moodys"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/9145","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/9"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=9145"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/9145\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9147,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/9145\/revisions\/9147"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/9146"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=9145"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=9145"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.podermexico.mx\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=9145"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}