{"id":7838,"date":"2026-03-11T10:30:00","date_gmt":"2026-03-11T16:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.podermexico.mx\/?p=7838"},"modified":"2026-03-11T10:41:25","modified_gmt":"2026-03-11T16:41:25","slug":"registra-banca-mexicana-una-desaceleracion-en-el-credito-y-riesgos-de-cumplimiento-en-un-entorno-de-tasas-a-la-baja-calificadoras","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.podermexico.mx\/?p=7838","title":{"rendered":"Registra banca mexicana una desaceleraci\u00f3n en el cr\u00e9dito y riesgos de cumplimiento en un entorno de tasas a la baja: Calificadoras"},"content":{"rendered":"
<\/div>

Diego Aguilar<\/p>

Poder M\u00e9xico<\/p><\/div><\/div>\n\n\n

El sector de la banca m\u00faltiple en M\u00e9xico<\/strong> registr\u00f3 una desaceleraci\u00f3n en la originaci\u00f3n de cr\u00e9dito y una perspectiva de deterioro operativo al cierre de marzo de 2026, a pesar de que report\u00f3 utilidades hist\u00f3ricas por 304.4 mil millones de pesos<\/strong> en el ejercicio previo. Reportes sectoriales de HR Ratings<\/strong> y Fitch Ratings<\/strong> coincidieron en que el sistema financiero mexicano enfrenta una fase de menor dinamismo econ\u00f3mico, con una expectativa de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de 1.5% y una reducci\u00f3n proyectada en la tasa de referencia hacia niveles del 6.25% al cierre del a\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n

Este escenario se present\u00f3 en un contexto de incertidumbre por la revisi\u00f3n del Tratado entre M\u00e9xico, Estados Unidos y Canad\u00e1 (T-MEC) y un incremento en el escrutinio regulatorio derivado de preocupaciones internacionales sobre lavado de dinero en el pa\u00eds. Esta tendencia obedeci\u00f3 a la convergencia de factores macroecon\u00f3micos y operativos que limitaron el margen financiero de las instituciones y frenaron la inversi\u00f3n en sectores productivos.<\/p>\n\n\n\n

La desaceleraci\u00f3n en la originaci\u00f3n de cartera, que pas\u00f3 de un crecimiento real anual de 8.2% en 2024 a solo 2.8% en 2025, se explic\u00f3 por una postura m\u00e1s cautelosa de la banca frente a la volatilidad externa y la limitada inversi\u00f3n extranjera. Asimismo, el fin del ciclo de tasas de inter\u00e9s elevadas redujo los ingresos por intereses, mientras que los costos de cumplimiento normativo se elevaron ante la necesidad de fortalecer los controles internos para evitar sanciones de organismos como la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN, por su sigla en ingl\u00e9s) de Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n

Fitch Ratings advirti\u00f3 en su an\u00e1lisis que las condiciones para el sector son complejas debido a riesgos estructurales y externos. La calificadora se\u00f1al\u00f3 que mantiene una perspectiva sectorial de \u201cdeterioro\u201d para los bancos mexicanos hacia 2026, con riesgos a la baja derivados tanto de factores externos como internos, incluyendo la incertidumbre en torno a la revisi\u00f3n del T-MEC y las posibles medidas proteccionistas de Estados Unidos, as\u00ed como las propuestas de pol\u00edticas internas y los cambios regulatorios.<\/p>\n\n\n\n

Debilidad en la originaci\u00f3n y concentraci\u00f3n del sistema<\/h3>\n\n\n\n

El sistema bancario present\u00f3 una elevada concentraci\u00f3n de activos, donde los ocho bancos de importancia sist\u00e9mica (G8) controlan 79.3% de la cartera total y 75.0% de los activos del sector, se\u00f1al\u00f3 HR Ratings. Esta estructura permiti\u00f3 la generaci\u00f3n de utilidades m\u00e1ximas en 2025, con un retorno sobre los activos (ROA) promedio de 2.0%, impulsado principalmente por los m\u00e1rgenes financieros obtenidos durante el periodo de tasas de inter\u00e9s restrictivas.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, la contracci\u00f3n del 0.2% en la generaci\u00f3n de ingresos por intereses observada al cierre del a\u00f1o pasado marc\u00f3 el inicio de un ciclo de rentabilidad bajo presi\u00f3n, donde las instituciones deber\u00e1n compensar la ca\u00edda de ingresos mediante un mayor volumen de operaciones en un mercado con poco dinamismo.<\/p>\n\n\n\n

Por su parte, la cartera comercial mostr\u00f3 el mayor impacto de la incertidumbre econ\u00f3mica, reflejando una limitada inversi\u00f3n en proyectos industriales y de construcci\u00f3n. HR Ratings destac\u00f3 que la banca mantuvo indicadores de morosidad bajos<\/strong>, en un nivel de 2.2%, debido a criterios de originaci\u00f3n estrictos; no obstante, esta misma cautela restringi\u00f3 el flujo de capital hacia las peque\u00f1as y medianas empresas (PyME\u2019s).<\/p>\n\n\n\n

El sector bancario adem\u00e1s redujo su tasa de pago de dividendos del 90.6% en 2022 a 57.0% en 2025, lo que evidenci\u00f3 una estrategia de retenci\u00f3n de capital para fortalecer la solvencia ante posibles escenarios de estr\u00e9s financiero derivados del entorno pol\u00edtico y comercial.<\/p>\n\n\n\n

Las instituciones bancarias enfrentan tambi\u00e9n el reto de mantener la captaci\u00f3n de recursos en un escenario de menores rendimientos para los ahorradores. La disminuci\u00f3n de la tasa activa impactar\u00e1 directamente en el margen de intermediaci\u00f3n<\/strong>, obligando a los bancos a buscar fuentes de ingresos alternativas o a mejorar su eficiencia operativa.<\/p>\n\n\n\n

La capacidad de absorci\u00f3n de p\u00e9rdidas sigue siendo alta, con un \u00edndice de capitalizaci\u00f3n neto de 20.2%, nivel muy superior al m\u00ednimo requerido de 10.5%, lo que otorga una base de estabilidad para enfrentar la volatilidad del tipo de cambio y las posibles fluctuaciones en los mercados internacionales de capitales.<\/p>\n\n\n\n

Riesgos de cumplimiento y competencia tecnol\u00f3gica<\/h3>\n\n\n\n

Las acciones del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos en 2025 determinaron un cambio en las prioridades de supervisi\u00f3n para el sistema financiero mexicano, se\u00f1al\u00f3 HR Ratings. La identificaci\u00f3n de instituciones locales como fuentes de preocupaci\u00f3n en materia de lavado de dinero oblig\u00f3 a la Comisi\u00f3n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a realizar intervenciones temporales para salvaguardar la integridad del sistema.<\/p>\n\n\n\n

Este entorno regulatorio m\u00e1s estricto implic\u00f3 un incremento significativo en los costos operativos de los bancos, los cuales deben invertir en herramientas tecnol\u00f3gicas de monitoreo transaccional y procesos de auditor\u00eda m\u00e1s profundos para mitigar el riesgo reputacional y operativo.<\/p>\n\n\n\n

HR Ratings a\u00f1adi\u00f3 adem\u00e1s que las instituciones bancarias aceleraron su transformaci\u00f3n tecnol\u00f3gica ante la entrada de nuevos competidores con licencias de banca m\u00faltiple. La llegada de entidades digitales como Plata Card y la transici\u00f3n de figuras como Nu M\u00e9xico, Mercado Pago y Finsus hacia el sector bancario formal intensificaron la presi\u00f3n competitiva en el segmento de consumo.<\/p>\n\n\n\n

Estas nuevas plataformas apostaron por estructuras de costos menores y procesos de inclusi\u00f3n financiera m\u00e1s \u00e1giles, lo que fuerza a la banca tradicional a modernizar infraestructuras que, en muchos casos, limitan su capacidad de respuesta ante la demanda de simplicidad y rapidez de los usuarios modernos.<\/p>\n\n\n\n

HR Ratings sostuvo que el avance en la digitalizaci\u00f3n permiti\u00f3 optimizar la red de sucursales, la cual present\u00f3 una contracci\u00f3n anual compuesta del 1.0% en los \u00faltimos seis a\u00f1os, mientras que el n\u00famero de usuarios de banca m\u00f3vil alcanz\u00f3 los 108.9 millones. Este cambio tecnol\u00f3gico fue un factor diferenciador en t\u00e9rminos de eficiencia operativa, pero tambi\u00e9n elev\u00f3 la exposici\u00f3n a riesgos de ciberseguridad.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLos bancos deben equilibrar la inversi\u00f3n en innovaci\u00f3n con la protecci\u00f3n de datos y el cumplimiento de la normativa sobre servicios en la nube, en un entorno donde los ataques digitales son cada vez m\u00e1s sofisticados y frecuentes\u201d, se\u00f1al\u00f3 la calificadora.<\/p>\n\n\n\n

Expectativas ante el Plan M\u00e9xico y el entorno externo<\/h4>\n\n\n\n

El crecimiento del sector bancario depende, en el mediano plazo, de la ejecuci\u00f3n del denominado “Plan M\u00e9xico” que es impulsado por la administraci\u00f3n federal, se\u00f1al\u00f3 HR Ratings.<\/p>\n\n\n\n

Explic\u00f3 que este programa busca movilizar hasta 5.6 billones de pesos en infraestructura y relocalizaci\u00f3n de cadenas productivas, proceso conocido como nearshoring, lo que podr\u00eda detonar una demanda de financiamiento empresarial superior a la actual.<\/p>\n\n\n\n

Se\u00f1al\u00f3 que el \u00e9xito de este plan requiere una coordinaci\u00f3n efectiva con la banca de desarrollo, como Nafin y Bancomext, para facilitar el acceso a cr\u00e9dito competitivo a las empresas nacionales y reducir la dependencia de las exportaciones tradicionales, fortaleciendo el mercado interno.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, indic\u00f3 que las condiciones pol\u00edticas y comerciales de Estados Unidos influyen de manera contundente en el desempe\u00f1o del sistema financiero local.<\/p>\n\n\n\n

Se\u00f1al\u00f3 que la alta integraci\u00f3n comercial implica que cualquier ajuste en las pol\u00edticas arancelarias o migratorias de la econom\u00eda estadounidense impacta en la atracci\u00f3n de inversi\u00f3n y en la estabilidad del tipo de cambio.<\/p>\n\n\n\n

Fitch Ratings enfatiz\u00f3 que la sensibilidad de las calificaciones bancarias est\u00e1 estrechamente ligada a la nota soberana de M\u00e9xico y a las condiciones del entorno operativo, las cuales se mantienen bajo observaci\u00f3n debido a la incertidumbre sobre la certeza jur\u00eddica y los cambios en la pol\u00edtica econ\u00f3mica interna.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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