{"id":7772,"date":"2026-03-06T09:00:00","date_gmt":"2026-03-06T15:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.podermexico.mx\/?p=7772"},"modified":"2026-03-05T18:33:57","modified_gmt":"2026-03-06T00:33:57","slug":"proyecciones-financieras-para-2026-el-factor-t-mec-y-la-inversion-productiva-en-el-sector-no-bancario","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.podermexico.mx\/?p=7772","title":{"rendered":"Proyecciones financieras para 2026; el factor T-MEC y la inversi\u00f3n productiva en el sector no bancario"},"content":{"rendered":"
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Diego Aguilar<\/p>

Poder M\u00e9xico<\/p><\/div><\/div>\n\n\n

Las Sociedades Financieras de Objeto M\u00faltiple <\/em>(Sofomes) y las empresas de arrendamiento<\/strong> en M\u00e9xico proyectan un crecimiento de hasta 7% anual y una colocaci\u00f3n de 35,000 millones de pesos (mdp) en activos productivos durante 2026, condicionados a que la revisi\u00f3n del Tratado entre M\u00e9xico, Estados Unidos y Canad\u00e1 (T-MEC) mantenga certidumbre jur\u00eddica.<\/p>\n\n\n\n

En entrevistas para este medio, Javier Garza<\/strong>, presidente nacional de la Asociaci\u00f3n de Sofomes (Asofom); Jorge Avante, director general de dicho organismo; y Alberto Mart\u00ednez<\/strong>, presidente de la Asociaci\u00f3n Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Cr\u00e9dito y Factoraje (AMSOFAC), explicaron que el sector busca part\u00edcipe en la capitalizaci\u00f3n de la inversi\u00f3n de 5.6 billones de d\u00f3lares del Plan de Infraestructura 2026 y al Plan M\u00e9xico, ambos presentados por el Gobierno de M\u00e9xico. La estrategia consiste en canalizar financiamiento especializado hacia las peque\u00f1as y medianas empresas<\/strong> (pymes) que operan en la \u00faltima milla de proveedur\u00eda, garantizando el flujo de capital en un a\u00f1o marcado por la relocalizaci\u00f3n de inversiones y la preparaci\u00f3n para el Mundial de F\u00fatbol.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La expansi\u00f3n del sector financiero no bancario responde a la necesidad de absorber la demanda de capital de trabajo que los proyectos de infraestructura y el fen\u00f3meno del nearshoring generan en las cadenas de suministro locales<\/strong>. Debido a que la banca comercial suele concentrar su actividad en grandes corporativos, las Sofomes y arrendadoras act\u00faan como el mecanismo que financia a instaladores, proveedores de equipo pesado y empresas de servicios log\u00edsticos que requieren liquidez inmediata para operar.<\/p>\n\n\n\n

El porqu\u00e9 de esta tendencia reside en que eventos internacionales de gran magnitud y los planes energ\u00e9ticos federales obligan a las empresas a renovar sus activos fijos y ampliar su capacidad instalada de forma acelerada, encontrando en el sector no bancario soluciones t\u00e9cnicas que eval\u00faan la productividad de los activos y no solamente la solvencia hist\u00f3rica de la empresa.<\/p>\n\n\n\n

“Nosotros estamos en la \u00faltima milla, o sea, nosotros somos los que trabajamos con todas las pymes que se involucran en todos estos procesos. El gobierno federal con el Plan M\u00e9xico y la participaci\u00f3n del sector energ\u00e9tico de 5.6 billones de d\u00f3lares va a generar necesidad de cr\u00e9dito; por ese lado vemos una oportunidad y estamos listos para participar, adem\u00e1s de que nos complementamos perfectamente con la banca tradicional para seguir siendo el facilitador econ\u00f3mico de M\u00e9xico”, afirm\u00f3 Javier Garza, presidente Nacional de Asofom.<\/p>\n\n\n\n

Por su parte, la proyecci\u00f3n de colocaci\u00f3n de la AMSOFAC para 2026 sit\u00faa el grueso del financiamiento en rubros de automotriz y maquinaria, con un estimado de 35 mil millones de pesos. De este capital, aproximadamente 21 mil millones de pesos se destinar\u00e1n al sector automotriz, con un enfoque prioritario en la adquisici\u00f3n de flotillas y veh\u00edculos utilitarios para fortalecer las redes de log\u00edstica y distribuci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Los 14 mil millones de pesos restantes se orientar\u00e1n a la modernizaci\u00f3n de maquinaria en los sectores de construcci\u00f3n, agroindustria y manufactura. Alberto Mart\u00ednez precis\u00f3 que la estrategia de las arrendadoras no se basa exclusivamente en la competencia por tasas de inter\u00e9s, sino en un modelo de atenci\u00f3n especializado que entiende el ciclo de vida del activo y su valor residual, permitiendo que las pymes obtengan respuestas en d\u00edas en lugar de semanas.<\/p>\n\n\n\n

La celebraci\u00f3n del Mundial de F\u00fatbol de 2026 se identifica como un acelerador econ\u00f3mico de corto plazo que beneficia directamente a los sectores de transporte e infraestructura. Las empresas de estos ramos requieren invertir en la expansi\u00f3n de su flota y en la mejora de sus capacidades operativas antes de que inicie la ventana del evento, lo que posiciona al financiamiento productivo como una herramienta estrat\u00e9gica de competitividad estructural.<\/p>\n\n\n\n

Para que este impulso no sea temporal, los directivos se\u00f1alaron que M\u00e9xico debe simplificar los permisos de operaci\u00f3n y reducir la complejidad administrativa en el comercio exterior, <\/strong>permitiendo que la inversi\u00f3n privada se ejecute con mayor rapidez para que la capacidad instalada generada permanezca activa m\u00e1s all\u00e1 del t\u00e9rmino del torneo deportivo.<\/p>\n\n\n\n

La incertidumbre empresarial, derivada de la volatilidad en el clima de negocios, modific\u00f3 el perfil de las solicitudes de cr\u00e9dito. Actualmente, el financiamiento se orienta hacia la eficiencia, la renovaci\u00f3n y la mejora tecnol\u00f3gica<\/strong>, evitando las expansiones que no cuenten con una base de demanda asegurada.<\/p>\n\n\n\n

Los empresarios adoptaron una mayor disciplina financiera, buscando cr\u00e9ditos que les permitan reducir costos operativos o tecnificar procesos de manufactura. En este entorno, las financieras especializadas ofrecen esquemas de arrendamiento puro y salesback, los cuales permiten a las organizaciones obtener liquidez a partir de sus propios activos para reinvertir en capital de trabajo<\/strong> sin incrementar excesivamente su nivel de endeudamiento bancario tradicional.<\/p>\n\n\n\n

Especializaci\u00f3n regional y el impacto del T-MEC<\/h2>\n\n\n\n

El sector de las Sofomes administra actualmente una masa de cr\u00e9dito de 160 mil millones de pesos, enfrentando el reto de crecer en un mercado donde la penetraci\u00f3n financiera ya es significativa. Javier Garza explic\u00f3 que la especializaci\u00f3n regional es la clave para alcanzar las metas de 2026, adaptando los productos financieros a las vocaciones econ\u00f3micas de cada zona del pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

En el noroeste de M\u00e9xico, los productos m\u00e1s demandados se relacionan con las actividades agr\u00edcolas y acu\u00edcolas, enfoc\u00e1ndose en el financiamiento de maquinaria pesada. En la zona norte y el centro, predomina el cr\u00e9dito pyme para la industria manufacturera, la cual requiere constantes inyecciones de capital para cumplir con los est\u00e1ndares de entrega de las cadenas de suministro norteamericanas.<\/p>\n\n\n\n

La revisi\u00f3n del T-MEC en el segundo semestre del a\u00f1o representa el principal factor de riesgo para la confianza del inversionista. La volatilidad en torno a la regulaci\u00f3n del acero y el aluminio ha generado pausas temporales en ciertos proyectos industriales<\/strong>; sin embargo, la directiva de la asociaci\u00f3n sostiene que la integraci\u00f3n productiva regional es lo suficientemente profunda para que el tratado mantenga su vigencia operativa.<\/p>\n\n\n\n

Jorge Avante se\u00f1al\u00f3 que en cuanto se despejen las dudas sobre la renovaci\u00f3n del acuerdo comercial, la demanda de cr\u00e9dito experimentar\u00e1 un crecimiento acelerado por el efecto de rebote en los pedidos industriales. Las Sofomes se preparan para este escenario mediante la creaci\u00f3n de m\u00e1s de 3,000 productos financieros registrados ante las autoridades, dise\u00f1ados para ofrecer flexibilidad ante cambios s\u00fabitos en la demanda de los clientes.<\/p>\n\n\n\n

Para facilitar este flujo de recursos, la Asofom mantiene una relaci\u00f3n t\u00e9cnica con instituciones de banca de desarrollo de segundo piso, como FIRA, de Banco de M\u00e9xico (Banxico) para canalizar fondos hacia el sector agropecuario.<\/p>\n\n\n\n

La labor de la asociaci\u00f3n consiste en preparar a los asociados regionales para que cumplan con los est\u00e1ndares de gesti\u00f3n de riesgo y transparencia requeridos para acceder a estas l\u00edneas de cr\u00e9dito directas. Adem\u00e1s, a partir del 11 de marzo<\/strong> se iniciar\u00e1n encuentros regionales en ciudades como Monterrey para conectar a los empresarios con los directivos de las financieras, buscando diagnosticar las necesidades espec\u00edficas de financiamiento en cada entidad federativa y ajustar las ofertas de capital en consecuencia.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Institucionalizaci\u00f3n, cumplimiento y la frontera tecnol\u00f3gica<\/h2>\n\n\n\n

El crecimiento proyectado para 2026 est\u00e1 condicionado al cumplimiento estricto de los est\u00e1ndares internacionales de Prevenci\u00f3n de Lavado de Dinero (PLD) <\/strong>y combate al financiamiento del terrorismo.<\/p>\n\n\n\n

La directiva de la Asofom detall\u00f3 que durante este a\u00f1o se implementar\u00e1 un programa intensivo de capacitaci\u00f3n para ajustar las matrices de riesgo de los asociados y mejorar la identificaci\u00f3n de beneficiarios finales. El uso sistem\u00e1tico de las listas de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) y la adopci\u00f3n de manuales de mejores pr\u00e1cticas internacionales son procesos obligatorios para asegurar que el sector mantenga el acceso a l\u00edneas de fondeo de bancos locales y extranjeros. Esta institucionalizaci\u00f3n busca diferenciar a las 250 Sofomes asociadas del resto de las entidades no reguladas en el pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

En el \u00e1mbito de la sostenibilidad, el sector ha integrado criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus modelos de evaluaci\u00f3n crediticia. Mediante convenios con la Corporaci\u00f3n Financiera Internacional (IFC) y el Banco de Desarrollo de Am\u00e9rica Latina (CAF), las entidades financieras reciben capacitaci\u00f3n subsidiada para adoptar protocolos de financiamiento con impacto social medible.<\/p>\n\n\n\n

Esta tendencia no se considera una opci\u00f3n comercial, es un requisito t\u00e9cnico para acceder a mercados de capital globales que hoy priorizan proyectos con bajo impacto ambiental y alta responsabilidad social. La asociaci\u00f3n lidera estos esfuerzos para que los asociados regionales puedan transitar hacia modelos de negocio que cumplan con estas exigencias internacionales de transparencia.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Se\u00f1al\u00f3 adem\u00e1s que la digitalizaci\u00f3n y la inteligencia artificial (IA) constituyen el n\u00facleo de la mejora continua del sector financiero no bancario. La asociaci\u00f3n utiliza herramientas de blockchain<\/strong> para garantizar la inalterabilidad de la informaci\u00f3n financiera y fortalecer la ciberseguridad en las transacciones.<\/p>\n\n\n\n

Jorge Avante destac\u00f3 que la integraci\u00f3n de bases de datos compartidas entre los socios permite prevenir fraudes por suplantaci\u00f3n de identidad y detectar garant\u00edas inexistentes de manera oportuna. Al sumar la IA al an\u00e1lisis de estas estad\u00edsticas, las Sofomes pueden predecir comportamientos de pago con mayor precisi\u00f3n, lo que reduce el \u00edndice de morosidad y permite ofrecer mejores condiciones de financiamiento a los clientes con negocios sanos y operativos.<\/p>\n\n\n\n

La convenci\u00f3n anual que se celebrar\u00e1 en agosto en Canc\u00fan, Quintana Roo, ser\u00e1 el foro donde se discuta el legado de 20 a\u00f1os de la figura de la Sofome y su ruta tecnol\u00f3gica hacia el futuro. De acuerdo con el presidente de la Asofom, el evento facilitar\u00e1 sesiones de vinculaci\u00f3n directa con fondeadores nacionales e internacionales para asegurar que el sector cuente con el capital necesario para cumplir sus metas de colocaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

La capacidad de sindicar cr\u00e9ditos entre varias entidades financieras afiliadas permite que la asociaci\u00f3n atienda proyectos de gran escala, evitando la concentraci\u00f3n de riesgos y asegurando que las pymes mexicanas cuenten con un soporte financiero \u00e1gil y tecnificado para enfrentar los retos de 2026.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLa digitalizaci\u00f3n y la tecnolog\u00eda forman parte importante de la mejora continua de nuestros socios para ser m\u00e1s eficientes. Estamos tratando de juntar nuestras bases de datos y sumarles inteligencia artificial para que nos den estad\u00edsticas precisas que ayuden a identificar garant\u00edas y prevenir fraudes,<\/strong> asegurando que el cr\u00e9dito llegue a negocios sanos, productivos y con origen de pago verificado”, concluy\u00f3 Jorge Avante.<\/p>\n\n\n\n

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