{"id":7438,"date":"2026-02-10T08:00:00","date_gmt":"2026-02-10T14:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.podermexico.mx\/?p=7438"},"modified":"2026-02-10T07:53:38","modified_gmt":"2026-02-10T13:53:38","slug":"prestamos-vencidos-continuaran-aumentando-por-debilidad-economica-en-mexico-moodys","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.podermexico.mx\/?p=7438","title":{"rendered":"Pr\u00e9stamos vencidos continuar\u00e1n aumentando por debilidad econ\u00f3mica en M\u00e9xico: Moody\u2019s"},"content":{"rendered":"
<\/div>

Diego Aguilar<\/p>

Poder M\u00e9xico<\/p><\/div><\/div>\n\n\n

Los niveles de pr\u00e9stamos vencidos seguir\u00e1n aumentando en el corto y mediano plazo<\/strong>, asegur\u00f3 la calificadora internacional Moody\u2019s Ratings<\/strong> en un an\u00e1lisis. La instituci\u00f3n se\u00f1al\u00f3 que esto ser\u00e1 una de las causas que derivan de una d\u00e9bil actividad econ\u00f3mica, adem\u00e1s de una intensificaci\u00f3n en la competencia entre las instituciones financieras.<\/p>\n\n\n\n

Moody\u2019s afirm\u00f3 adem\u00e1s que \u201cla tenue\u201d expansi\u00f3n econ\u00f3mica, junto con el aumento de los salarios, ha afectado el cr\u00e9dito corporativo, mientras que la construcci\u00f3n y la industria manufacturera quedar\u00e1n rezagadas hasta que se aclaren las relaciones comerciales.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLas presiones competitivas en el cr\u00e9dito al consumo persistir\u00e1n a medida que los bancos se enfrenten a nuevos participantes del mercado\u201d, a\u00f1adi\u00f3 la calificadora.<\/p>\n\n\n\n

Esta situaci\u00f3n se da luego de que el banco digital brit\u00e1nico Revolut<\/strong> arrancara operaciones en M\u00e9xico, as\u00ed como de que Hey Banco<\/strong> se independizara de Banregio<\/strong>. Cabe destacar que, de acuerdo con informaci\u00f3n de la Comisi\u00f3n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)<\/strong>, existen algunas entidades que ya solicitaron su licencia bancaria, como el Banco de Durango<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Ante este par de escenarios, Moody\u2019s reiter\u00f3 que mantiene una perspectiva negativa para el sistema bancario mexicano (Baa2)<\/strong>, al considerar que las instituciones operan en un entorno econ\u00f3mico d\u00e9bil, con crecimiento moderado y una elevada incertidumbre en materia de pol\u00edtica p\u00fablica y comercio, factores que limitan la inversi\u00f3n y las perspectivas de empleo.<\/p>\n\n\n\n

La calificadora advirti\u00f3 que el riesgo de los activos se deteriorar\u00e1 ante la competencia entre bancos tradicionales y nuevos participantes, aunque destac\u00f3 que las reservas para p\u00e9rdidas crediticias siguen siendo adecuadas, pese a los elevados castigos por cr\u00e9ditos incobrables.<\/p>\n\n\n\n

Asimismo, prev\u00e9 que la rentabilidad se debilite por la presi\u00f3n sobre los m\u00e1rgenes en financiamiento y cr\u00e9dito al consumo, as\u00ed como por mayores costos operativos asociados a digitalizaci\u00f3n y mejoras en el servicio al cliente.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLa capitalizaci\u00f3n seguir\u00e1 siendo amplia y la capacidad de absorci\u00f3n de p\u00e9rdidas se ver\u00e1 reforzada por emisiones de deuda h\u00edbrida, mientras que el fondeo se beneficia de franquicias estables de dep\u00f3sitos, aunque la menor capacidad de apoyo gubernamental y el debilitamiento institucional elevan los riesgos\u201d, se\u00f1al\u00f3 la calificadora.<\/p>\n\n\n\n

Crecimiento de un d\u00edgito<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Respecto al crecimiento del cr\u00e9dito, las expectativas de la instituci\u00f3n prev\u00e9n un crecimiento en un solo d\u00edgito alto<\/strong>, el cual adem\u00e1s estar\u00e1 impulsado por productos de consumo y una expansi\u00f3n sostenida del cr\u00e9dito comercial. Explic\u00f3 que una recuperaci\u00f3n del cr\u00e9dito al sector p\u00fablico, tras una fuerte contracci\u00f3n en el primer a\u00f1o de la nueva administraci\u00f3n, tambi\u00e9n contribuir\u00e1 al crecimiento general del cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

Moody\u2019s se\u00f1al\u00f3 que, de acuerdo con datos del Banco de M\u00e9xico (Banxico)<\/strong>, los pagos de cuotas de consumo e hipotecas representan un nivel adecuado del 30% de los salarios<\/strong>, mientras que las hipotecas residenciales mantienen ratios bajos de cr\u00e9dito\/valor, de alrededor del 70%<\/strong>, lo que indica una fuerte originaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

La calificadora se\u00f1al\u00f3 adem\u00e1s que la capitalizaci\u00f3n de la banca se mantendr\u00e1 s\u00f3lida, respaldada por una rentabilidad recurrente. Indic\u00f3 que las s\u00f3lidas reservas de capital se reflejan en un ratio de capital com\u00fan tangible\/activos ponderados por riesgo (TCE\/RWA)<\/strong>, que fue de alrededor del 18% en septiembre de 2025<\/strong>, muy por encima del promedio de los bancos de Am\u00e9rica Latina, lo que respalda el aumento de los riesgos crediticios.<\/p>\n\n\n\n

A\u00f1adi\u00f3 que la alta generaci\u00f3n de utilidades sustentar\u00e1 tanto el crecimiento acelerado de los pr\u00e9stamos como cualquier distribuci\u00f3n extraordinaria de dividendos entre los grandes bancos, sin deteriorar el capital b\u00e1sico. \u201cAdem\u00e1s, los instrumentos h\u00edbridos, incluyendo los t\u00edtulos de nivel 1 y 2 equivalentes al 3% de los RWA<\/strong>, proporcionar\u00e1n una s\u00f3lida protecci\u00f3n secundaria contra p\u00e9rdidas inesperadas, lo que reforzar\u00e1 la resiliencia general\u201d, destac\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Moody\u2019s explic\u00f3 que la alta rentabilidad se ver\u00e1 limitada por la consolidaci\u00f3n de la competencia y obst\u00e1culos estructurales.<\/p>\n\n\n\n

\u201cSi bien los ingresos netos del sistema bancario se mantienen s\u00f3lidos en el 2.0% de los activos tangibles en septiembre de 2025<\/strong>, la rentabilidad enfrentar\u00e1 cada vez m\u00e1s dificultades a medida que las presiones competitivas sobre los m\u00e1rgenes se intensifiquen con la formalizaci\u00f3n y expansi\u00f3n de nuevos participantes\u201d, asegur\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

Prev\u00e9 costos m\u00e1s altos<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Por otro lado, se\u00f1al\u00f3 que la innovaci\u00f3n financiera est\u00e1 transformando el comportamiento tradicional de los depositantes minoristas e indic\u00f3 que es probable que los bancos tradicionales enfrenten costos de financiamiento estructuralmente m\u00e1s altos, incluso cuando la pol\u00edtica monetaria comience a flexibilizarse de forma moderada.<\/p>\n\n\n\n

A febrero de 2026<\/strong>, Banxico paus\u00f3 el ciclo de recortes en su tasa de inter\u00e9s interbancaria. Pese a ello, dicha herramienta monetaria ven\u00eda disminuyendo desde marzo de 2024, desde un nivel r\u00e9cord de 11.25% y que actualmente se sit\u00faa en 7.00%<\/strong>. Esto significa que el cr\u00e9dito se ha abaratado en los \u00faltimos 23 meses.<\/p>\n\n\n\n

Cabe recordar que el alza en dicha tasa se utiliza, por parte de Banxico, para limitar el consumo, a trav\u00e9s del encarecimiento del cr\u00e9dito, esto como medida para mitigar la inflaci\u00f3n. Un recorte en \u00e9sta significa lo contrario.<\/p>\n\n\n\n

Moody\u2019s apunt\u00f3 que el cambio estrat\u00e9gico del sector hacia cr\u00e9ditos al consumo de mayor riesgo tambi\u00e9n reflejar\u00e1 una mayor competencia a causa de los nuevos participantes, lo que presionar\u00e1 los resultados.<\/p>\n\n\n\n

\u201cAdem\u00e1s, la necesidad de seguir siendo competitivos requerir\u00e1 inversiones continuas en digitalizaci\u00f3n y una mejor infraestructura de servicio al cliente, lo que aumentar\u00e1 los gastos operativos. Los l\u00edmites a las cuotas de intercambio propuestos cambiar\u00edan dr\u00e1sticamente\u201d, concluy\u00f3.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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